分眾私有化復星套現2.11億美元 仍為其重要股東

發佈時間:2013-05-26 內容來源於: 流覽量:

【2013年5月26日,香港】復星國際有限公司(連同附屬公司,統稱「復星」或「集團」,港交所股份代號:00656)今天發佈公告稱,分眾傳媒私有化完成後,復星國際以14,545,455份分眾傳媒美國存託股份(每份代表5股分眾傳媒股份)換取新控股公司Giovanna Group Holdings Limited 174,084股股份(約佔控股公司經擴大股份總數的17.41%)。以分眾傳媒每份美國存託股份私有化價格27.5美元計算,此項股權價值約合計4億美元。根據相關協議,分眾傳媒私有化後,復星仍為其重要股東,並擁有董事會席位。復星方面表示,將繼續看好以江南春為核心的管理團隊。除此之外,在分眾傳媒私有化過程中,復星通過呈交並註銷其實益擁有的7,670,189份美國存託股份,共將回收約2.11億美元現金。

 

作為中國最大的戶外廣告公司,分眾傳媒長期受益於中國消費市場和廣告行業的快速增長,其擁有超過2,000人的強大銷售團隊,市場佔有率更是高達90%。2008年,受金融危機衝擊,分眾傳媒經營陷入谷底,公司價值亦被嚴重低估。自2008年11月至2009年3月期間,復星敏銳把握投資機會,先後投資分眾傳媒3.05億美元(含交易佣金)。在此後的2010、2011兩年中,復星先後兩次減持16,040,120份分眾傳媒美國存託股份,收回投資約4億美元,加權平均退出價格為每份美國存託股份24.93美元。2011年11月,分眾遭渾水機構做空,作為重要股東的復星增持約1,037萬美元(含交易佣金),以支持其發展。於簽訂滾動協議前,復星國際共持有分眾傳媒22,215,644份美國存託股份,按每份美國存託股份私有化價格27.5美元計算,總價值約6.11億美元。

 

復星投資以來,分眾傳媒的淨收入從2009年的3.97億美元上升至2012年的9.28億美元,三年復合增長率高達33%,公司淨利潤從2009年的虧損2.13億美元到2012年淨利潤2.38億美元,大幅超越了金融危機前公司於2007年創下的淨利潤峰值1.44億美元,分眾傳媒股價亦在金融危機後持續攀升。幾年中,復星積極整合自身及投資企業資源,支持分眾拓展廣告業務。分眾穩定的股東構成亦獲得市場高度認可。

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