向巴菲特模式發展實踐邁出堅實一步 復星國際宣佈10億歐元收購葡萄牙最大保險公司
【2014年1月10日,上海】復星國際有限公司(「復星」或「公司」,港交所股份代號:00656)今天發佈公告,宣佈已贏得有關葡萄牙領先保險集團之若干保險資產的競標。競標涉及以合計10億歐元的購買價建議收購80% Fidelidade – Companhia de Seguros, S.A.股本及投票權,80% Multicare - Seguros de Saúde, S.A.股本及投票權,及80% Cares - Companhia de Seguros, S.A.股本及投票權(統稱「保險公司」)(以上三間公司均是葡萄牙國有銀行Caixa Geral de Depósitos, S.A.「CGD」保險業分支Caixa Seguros e Saúde, SGPS., S.A.「CSS」的全資附屬公司)。
此外,作為私有化程序的一部份,在有關股份沒有由保險公司的僱員收購的情況下,公司亦將以上述收購Fidelidade股份同等之對價收購Fidelidade最高5%股本及投票權。保險公司之剩餘股本及投票權(即非本公司及保險公司僱員擁有之股份)將繼續由CSS擁有。
復星董事長郭廣昌表示,這是復星向巴菲特模式發展實踐進程中邁出的堅實一步。
有關收購事項條款將於出售及購買協議及相關協議中落實,所涉各方將自2014年1月9日起約30日內簽訂出售及購買協議。
CSS成立於1835年,是葡萄牙最大的保險控股公司,目前由葡萄牙國有儲蓄銀行CGD全資所有,截至2012年底總資產為130億歐元,淨資產14億歐元。作為葡萄牙保險業的翹楚,CSS擁有橫跨壽險及非壽險領域保險類產品的領先地位,也擁有多元及獨特的分銷平台,以及為市場高度認可的產品品牌。
復星表示,公司長期致力於成為以保險為核心的擁有綜合金融能力的投資集團,一直積極在全球範圍內尋找各類投資機會。我們認為葡萄牙是一個充滿吸引力的重要市場,並完全符合公司的全球化戰略和佈局。我們同樣關注葡萄牙其他領域的投資機會,包括地產、旅遊及品牌產品等行業。復星擁有和眾多海外合作夥伴發展共贏的成功實踐,並且願意為促進中葡間經貿交流與合作貢獻更大力量。
復星認為,保險是復星未來著力打造的核心業務,公司始終將發展保險業視為公司卓越投資能力對接長期優質資本的上佳途徑。內生式增長和外延式擴張都是實現這一目標的有效手段。此項收購是中國動力嫁接全球資源的又一次重大實踐,將進一步拓展復星的保險業務,並成為復星全球化進程中的又一里程碑。
以成為以保險為核心的擁有綜合金融能力的投資集團為目標,復星迄今已投資三家保險公司,永安財險、鼎睿再保險、復星保德信人壽保險。保險業務作為復星完整的業務板塊的首年就實現良好業績,2012年底創立的鼎睿再保險資產管理業務有效嫁接復星價值投資理念,獲得卓越的投資回報,永安財險投資收益居行業前列,復星保德信人壽亦不斷加大產品創新力度。
有關收購事項之具體條款仍需落實,收購事項亦須獲得若干葡萄牙監管機構批准。
新聞背景:
「中國動力嫁接全球資源」是復星這家中國企業開創的獨有的全球化商業模式。
在全球化方面,復星的優勢就是利用對中國的理解,幫助全球性企業在中國更快、更好地發展。比如,復星在投資Club Med後,已幫助其分別在中國黑龍江省的亞布力和廣西的桂林開設了兩家地中海俱樂部度假村,未來還將有更多的地中海俱樂部在中國開花結果。
復星投資的另外一家企業希臘Folli Follie集團也同樣感受到復星所帶來的變化。自復星2011年投資FF以來,其在中國的發展速度明顯加快,品牌知名度日益提升,2013年底該公司在華銷售網點數達到200家,相比復星入股時的98家翻一番。
在復星多產業運營背後,核心的支撐能力就是投資能力,並以投資的眼光判斷項目運營。復星未來的發展方向就是繼續紮根於中國,積極參與全球化的發展,努力成為以金融為核心的全球性投資集團。
2013年以來,復星及其管理之基金又完成了多個海外投資項目,分別是美國第一大通曼哈頓廣場(投資7.25億美元)、美國女性時裝奢侈品牌St. John(投資5500萬美元成為其第二大股東),從事醫療美容器械設計、開發、製造及銷售的全球醫療科技公司以色列的Alma Lasers(投資2.2億美元,持股95%)及專注於個性化藥物劑量診斷化驗的美國企業Saladax(復星通過其增發優先股成為單一最大股東),投資區域也由歐洲拓展至北美、中東。
立足中國,全球佈局,根在中國。復星認為,只有深耕中國,才能找到更好的全球投資的標的,也只有具備全球視野、在全球範圍內整合資源的能力,跟全世界最好的團隊去合作,學習他們的經驗,復星才能更好地深耕中國。今年,復星已將海外投資延伸到日本、印度、印尼等地區,主要聚焦食品、旅遊、消費升級、產業升級等領域。